РЕГУЛИРОВАНИЕ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЕ САМОРЕГУЛИРУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

«I. ВВЕДЕНИЕ

Нью-Йоркская фондовая биржа. Инк. (New York Stock Exchange) ("биржа" в дальнейшем) является одним из ведущих рынков ценных бумаг в мире и играет важнейшую роль в процессах образования и размещения капитала,

имеющих основополагающее значение для экономики. В число участников биржи входит более 1700 компаний различных стран мира, прошедших на бирже листинг, большое количество частных и институциональных инвесторов и приблизительно 535 фирм - членских организаций (компаний, в которых работают физические лица - члены биржи - от авт.). Для постоянной жизнеспособности рынка ценных бумаг необходимо доверие инвестирующей публики к рынку, ее уверенность в добросовестности и честности рынка и профессиональных участников, обслуживающих инвесторов.

Одна из главных функций биржи как саморегулируемой организации заключается в обеспечении принудительного выполнения членскими организациями биржи («сообществом членов биржи») положений Закона об обращении ценных бумаг 1934 г. (Securities Exchange Act of 1934) и правил, принятых на его основании, а также правил биржи. Такой подход к саморегулированию, осуществляемому биржей, задан требованиями указанного Закона 1934 г.

Биржа является неприбыльной корпорацией, управляемой Советом директоров ("Совет"), состоящим из двенадцати представителей общественности, двенадцати членов или ассоциированных членов биржи и штатного председателя, исполнительного заместителя председателя и президента. Совет отвечает за определение политики и программы биржи, а персонал биржи отвечает за их выполнение.

МЕРЫ ПРИНУЖДЕНИЯ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫЕ БИРЖЕЙ

Отдел биржи по обеспечению выполнения требований (Division of Enforcement) ("Отдел обеспечения выполнения"), который входит в Регулятивную группу биржи (Regulatory Group), отвечает за проведение расследований и принятие мер наказания в случае нарушений, совершаемых компаниями - членскими организациями биржи. Регулятивная группа (Regulatory Group) отвечает за регулятивные функции биржи в отношении членских организаций. В ней работает более 450 сотрудников, т.е. более четверти персонала биржи. Помимо Отдела обеспечения выполнения в Регулятивную группу входят: Отдел регулирования деятельности членских организаций (Division of Member Firm Regulation) ("Отдел регулирования"), отвечающий за проведение периодических проверок компаний - членских организаций и мониторинг их финансового положения, операций и практик продаж клиентам продуктов; Отдел наблюдения за рынком (Division of Market Surveillance) ("Отдел наблюдения"), ответственный за надзор за торговой деятельностью членов биржи, членских организаций и их клиентов.