§ 1. Специфика рынков реализации

В экономической теории рынком считается совокупность организационных, технических, правовых и других механизмов, обеспечивающих взаимодействие и совершение сделок между продавцами и покупателями.

Рынки реализации арестованного имущества можно разделить на следующие категории:

1) рынок дебиторской задолженности;

2) рынок ценных бумаг;

3) рынок потребительских товаров;

4) рынок транспортных средств;

5) рынок продовольственных товаров;

6) рынок ресурсов;

7) рынок недвижимости. Выделение рынков по таким категориям соответствует особенностям оформления документов, условиям продажи, сформированности рынков. Характеристики рынков реализации арестованного имущества представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Характеристики рынков реализации арестованного имущества

┌────────────────┬──────────────────────────────────────────────────────────┐

│ │ Рынки │

│ ├───────┬─────────┬──────┬───────┬───────┬───────┬─────────┤

│ │Деби- │Ценных │Потре-│Транс- │Ресур- │Продо- │Недвижи- │

│Характеристики │тор- │бумаг │би- │портных│сов │воль- │мости │

│ │ской │ │тель- │средств│ │ствен- │ │

│ │задол- │ │ских │ │ │ных │ │

│ │женно- │ │това- │ │ │това- │ │

│ │сти │ │ров │ │ │ров │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│1.

│территориальных │об- │ществует │род, │ществу-│ществу-│суще- │ствует │

│границ рынка │ласть │ │об- │ет │ет │ству- │ │

│ │ │ │ласть │ │ │ет │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│2. Стандартизи- │Не │Не стан- │Стан- │Стан- │Стан- │Стан- │Не стан- │

│рованность и │стан- │дартизи- │дар- │дарти- │дарти- │дар- │дартизи- │

│взаимозаменяе- │дарти- │рованы, │тизи- │зирова-│зирова-│тизи- │рованы, │

│мость товаров │зиро- │не взаи- │рова- │ны и │ны, но │рова- │частично │

│ │ваны, │мозаме- │ны и │взаимо-│не │ны и │взаимоза-│

│ │но │няемы │взаи- │заме- │взаимо-│взаи- │меняемы │

│ │взаимо-│ │моза- │няемы │заме- │моза- │ │

│ │заме- │ │ме- │ │няемы │ме- │ │

│ │няемы │ │няемы │ │ │няемы │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│3.

│информации о │к ин- │информа- │высо- │высокая│высокая│высо- │информа- │

│товарах и рынке │форма- │ции край-│кая │ │ │кая │ции обыч-│

│ │ции │не за- │ │ │ │ │но за- │

│ │затруд-│труднен │ │ │ │ │труднен │

│ │нен │ │ │ │ │ │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│4. Достоверность│Дос- │Инфор- │Высо- │Высокая│Высокая│Высокая│Доступная│

│и полнота │тупная │мация │кая │ │ │ │информа- │

│информации о │инфор- │в элек- │ │ │ │ │ция часто│

│товарах и рынке │мация │тронном │ │ │ │ │недосто- │

│ │может │виде, │ │ │ │ │верная │

│ │быть │необхо- │ │ │ │ │и/или │

│ │иска- │димы спе-│ │ │ │ │неполная │

│ │жена, │циальные │ │ │ │ │ │

│ │наме- │навыки │ │ │ │ │ │

│ │ренно │доступа │ │ │ │ │ │

│ │скрыта │ │ │ │ │ │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│5.

│цен │не │стабильны│отно- │относи-│относи-│относи-│гут отли-│

│ │ста- │ │си- │тельно │тельно │тельно │чаться в │

│ │бильны │ │тель- │ста- │ста- │ста- │широких │

│ │ │ │но │бильны │бильны │бильны │пределах │

│ │ │ │ста- │в опре-│в опре-│в опре-│ │

│ │ │ │биль- │делен- │делен- │делен- │ │

│ │ │ │ны │ные ин-│ные │ные │ │

│ │ │ │ │тервалы│интер- │интер- │ │

│ │ │ │ │времени│валы │валы │ │

│ │ │ │ │ │времени│времени│ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│6. Транспорта- │Товар │90% недо-│Высо- │Высокая│Высокая│Высокая│Полностью│

│бельность това-│немате-│кументи- │кая │ │ │ │отсутст- │

│ра │риаль- │рованных │ │ │ │ │вует │

│ │ного │ценных │ │ │ │ │ │

│ │харак- │бумаг │ │ │ │ │ │

│ │тера │ │ │ │ │ │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│7.

│хранения в │нема- │в основ- │ству- │вует │вует │вует │вует │

│в процессе про-│тери- │ном, в │ет │ │ │ │ │

│дажи │ально- │электрон-│ │ │ │ │ │

│ │го ха- │ном виде │ │ │ │ │ │

│ │ракте- │ │ │ │ │ │ │

│ │ра │ │ │ │ │ │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│8. Правовое ре-│Право- │Значи- │Мини- │Значи- │Мини- │Мини- │Значи- │

│гулирование │вая │тельное │маль- │тельное│мальное│мальное│тельное │

│способов ис-│база │ │ное │ │ │ │ │

│пользования то-│недос- │ │ │ │ │ │ │

│вара и сделок с│таточ- │ │ │ │ │ │ │

│ним │но │ │ │ │ │ │ │

│ │разра- │ │ │ │ │ │ │

│ │ботана │ │ │ │ │ │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│9.

│привлечения │лист │лист │ка │лист │лист │ка │лист не- │

│специалистов │необ- │необходим│может │необхо-│необхо-│может │обходим │

│при оценке │ходим │ │про- │дим │дим │про- │ │

│товара │ │ │изво- │ │ │изво- │ │

│ │ │ │дить- │ │ │дить- │ │

│ │ │ │ся │ │ │ся │ │

│ │ │ │СПИ │ │ │СПИ │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│10. Необходи- │Лицен- │Лицензия │Ли- │Лицен- │Лицен- │Лицен- │Лицензия │

│мость получения│зия не │нужна │цен- │зия не │зия │зия │нужна │

│лицензии для│нужна │ │зия │нужна │нужна │не │ │

│операций с то-│ │ │не │ │ │нужна │ │

│варом │ │ │нужна │ │ │ │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│11. Эластичность│Спрос │В зависи-│Пере- │Спрос │Спрос │Спрос │Спрос │

│спроса │имеет- │мости от │мен- │имеется│имеет- │име- │имеется │

│ │ся │эмитента │ный │ │ся, мо-│ется, │ │

│ │ │ │спрос │ │жет │может │ │

│ │ │ │ │ │быть │быть │ │

│ │ │ │ │ │ажио- │ажио- │ │

│ │ │ │ │ │тажным │таж- │ │

│ │ │ │ │ │ │ным │ │

├────────────────┼───────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│12. Эластичность│Прак- │Значи- │Зна- │Значи- │Значи- │Значи- │Практиче-│

│предложения │тиче- │тельная │чи- │тельная│тельная│тельная│ски от- │

│ │ски │ │тель- │ │ │ │сутствует│

│ │отсут- │ │ная │ │ │ │в силу │

│ │ствует │ │ │ │ │ │длитель- │

│ │в силу │ │ │ │ │ │ности │

│ │приро- │ │ │ │ │ │строи- │

│ │ды то- │ │ │ │ │ │тельного │

│ │вара │ │ │ │ │ │цикла │

└────────────────┴───────┴─────────┴──────┴───────┴───────┴───────┴─────────┘

Характеристики рынков арестованного имущества. Рынки арестованного имущества подвержены колебаниям спроса и предложения, поскольку продажи производятся на общих рынках. В зависимости от природы товара спрос может изменяться от нулевого до ажиотажного. Например, акции могут быть ходовыми и пользоваться большим спросом или совсем не пользоваться спросом в зависимости от состояния эмитента. Предложение зависит от состояния общих рынков. Так, на рынках недвижимости объем предложения не может быть быстро увеличен при росте цен. Это свойство, называемое ценовой неэластичностью предложения, объясняется тем, что для создания новых недвижимостей обычно требуется достаточно продолжительное время.

В характеристиках рынков арестованного имущества важными являются материальные свойства товаров. Это связано с необходимостью организации хранения товаров, начиная с ареста и до их реализации, что связано с издержками. Виртуальная природа дебиторской задолженности и ценных бумаг, нематериальных активов требует особых методов при их изъятии и передаче на ответственное хранение до реализации.

Локальный характер рынков. Существование территориальных границ рынков достаточно условно. С одной стороны, имущество продается преимущественно в городе, районе или области, где оно арестовано. С другой стороны, оно может быть более выгодно и быстрее продано в другом регионе, где предложение на такой товар меньше или выше цены. Более локальны рынки дебиторской задолженности, потребительских товаров. Большинство рынков недвижимости локально по своей природе. Но объекты недвижимости в части особо заметных объектов, производственных мощностей, информация о которых получила широкое распространение, могут не вписываться в рамки локальных рынков. Это же положение относится к рынку ценных бумаг.

Стандартизированность и взаимозаменяемость характеризуют возможности идентификации имущества, описания их в общепринятых терминах и определениях. Например, для описания партии металлопродукции достаточно указать марку и другие общепринятые характеристики товара, также как и для транспортных средств, ресурсов. Дебиторская задолженность и ценные бумаги не стандартизированы. Недвижимость требует физического контакта покупателя с объектом, внимательного осмотра и выяснения всех важных обстоятельств сделки.

Специфика информации на рынках арестованного имущества. Рынки потребительских товаров, транспортных средств, ресурсов, продовольственных товаров можно отнести к высокоорганизованным рынкам. Эти рынки находятся под наблюдением множества участников, аналитиков, обладают развитыми системами сбора, обработки и распространения информации. Рынок дебиторской задолженности только формируется, по нему нет систематизированной и достоверной информации, а сам объект позволяет искажать и намеренно утаивать информацию. Информация по ценным бумагам хранится в электронном виде, поэтому также труднодоступна. Информация по недвижимости систематизируется, существует система регистрации прав на недвижимость. Однако, в силу принудительности взыскания, а также распространения всевозможных способов минимизации налогов, взимаемых при купле-продаже недвижимости, информация по недвижимости редко оказывается достоверной.

Следствиями отсутствия общедоступной системы сбора и предоставления информации о рынках реализации арестованного имущества являются:

1) низкая скорость обмена информацией между участниками рынка;

2) недостоверная основа для проведения оценки арестованного имущества;

3) отрицательное влияние на показатели фактического исполнения;

4) чрезвычайно широкий диапазон, в котором может изменяться степень осведомленности конкретных участников рынка о товаре и ценах;

5) непрозрачность рынков, приводящая к возможности правонарушений в процессе реализации, неудовлетворенности сторон обращения взыскания.

В качестве варианта организации сбора и предоставления информации о рынках реализации арестованного имущества - проведение собственных экспресс-исследований с привлечением данных специализированных организаций. Эта функция может выполняться специализированной информационной службой в составе ФССП России (по территориальным органам), которая дает обоснованные рекомендации: в какой момент времени, по каким ценам и иным коммерческим условиям, через какие фирмы выходить с товаром, какие формы рекламы эффективнее.

Обращение взыскания на ценные бумаги, принадлежащие должнику, носит специфический характер. Условия выпуска ценных бумаг, обращения и т.д. предполагают выполнение требований большого количества нормативных актов и участие в процессе исполнительного производства как специалистов в области оценки, так и специализированных организаций, имеющих необходимые лицензии на осуществление операций с ценными бумагами.