6. ЗАРУБЕЖНЫЙ ДОЧЕРНИЙ БАНК

Банки основывают дочерние банки за рубежом, чтобы улучшить свои международные конкурентные позиции, минимизировать иностранные налоговые обязательства, а также использовать возможности, которые предоставляет эта организационная форма. Большинство крупных банков из развитых стран предпочитают оперировать через собственные филиалы. Однако дочерние банки могут быть эффективно использованы в тех странах, в которых запрещены иностранные филиалы. Дочерние банки обслуживают как местных клиентов, так и функционируют в интересах родительского банка, выполняя, в частности, операции, запрещенные для головного офиса в родительской стране. Например, для американских банков последние охватывают различные виды инвестиционной деятельности (такие, как гарантирование ценных бумаг и покупка корпоративных акций).

Совместный банк учреждается несколькими различными банками, которые делят собственность и в некоторых случаях управление банком. Такая форма позволяет банкам из различных стран, возможно включая местных инвесторов, иметь операционную единицу в стране, в которой не разрешены филиалы, принадлежащие нерезидентам, или в которой ограничена сфера деятельности иностранных банков. Каждый акционер инвестирует определенную долю капитала в совместный банк и получает соответствующее представительство в совете директоров последнего. Те-кущий менеджмент осуществляется по контракту либо совместно работниками всех акционеров, либо персоналом одного из них, либо нанятой командой независимых менеджеров.

7. НЕКОТОРЫЕ ОСОБЕННОСТИ АККАУНТИНГА МЕЖДУНАРОДНЫХ

БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ

Видимые результаты международной деятельности коммерческого банка за некоторый прошлый период отражаются в его финансовой отчетности. Последняя включает баланс, счет доходов (счет прибылей и убытков) и отчет о денежных поступлениях и платежах (денежных средствах).

Баланс коммерческого банка представляет его финансовую позицию на определенный момент времени (например, на конец квартала, конец года). Международные банковские операции, пересчитанные в отечественную валюту, отражаются вместе с отечественными операциями в едином (консолидированном) балансе банка. Банковский баланс включает четыре агрегированные категории статей:

а) активы банка (т. е. его безусловные требования, или направления размещения его ресурсов);

б) обязательства банка (т.е. источники его денежных фондов);

в) капитал банка (т.е. его собственные средства);

г) контингентные позиции, т.е. условные обязательства и требования (иногда называемые внебалансовыми статьями).

Другая форма отчетности - счет доходов, или счет операций (в некоторых странах ее называют отчетом о прибылях и убытках, или отчетом о финансовых результатах) - измеряет поток доходов и расходов банка за некоторый период (например, год, квартал или месяц). В ней также отражаются на консолидированной основе международные и отечественные операции банка в единой валюте.

Финансовые регулятивные ведомства различных стран часто устанавливают определенные требования к финансовой отчетности банков. Например, до начала 90-х гг. денежные власти в США требовали, чтобы коммерческие банки имели минимум первоначального капитала в 6% от общих активов.

В тот период практически каждая страна имела собственный перечень регуляций, определений капитала и нормативов для своих банков. Эти перечни были часто несопоставимы друг с другом, создавая конкурентные преимущества (по существу, необоснованные) банкам из некоторых стран при осуществлении международных операций.

7.1. Международные нормативы достаточности капитала банка

Проблемам урегулирования существующих различий в банковском аккаунтинге были посвящены регулярные встречи в течение ряда лет управляющих центральных банков и министров финансов из 12 развитых стран в Базеле (Швейцария) в Банке международных расчетов. В результате появились "Руководства для исчисления нормативов достаточности капитала на базе активов, скорректированных на риск". Центральные банки этих стран договорились применять такие нормативы к банкам, находящимся под их юрисдикцией. Новые, признанные на международном уровне нормативы достаточности капитала были введены в действие с начала 1989 г.

Эти унифицированные требования к капиталу заставили международные банки усилить свою капитальную базу, а также уменьшили конкурентные неравенства, возникавшие из различий в надзорных требованиях в различных странах.

Упомянутые Руководства модифицировали круг балансовых статей, включаемых в исчисление капитала, увеличили размер требуемого капитала банка, установили рисковый вес для каждого актива так, что банк должен был иметь больше капитала для более рискового актива. Каждый актив теперь умножается на определенный коэффициент (0,00; 0,20; 0,50; 1,00), отражающий уровень его рисковости, а результирующаяся сумма определяет базу для калькулирования требуемого капитала.

Руководства по определению достаточности банковского капитала особенно сильно затронули международные операции коммерческих банков. Например, банк теперь должен поддерживать больше капитала, предоставляя кредиты одним иностранным правительствам по сравнению с кредитами, предоставляемыми другим правительствам. Кроме того, определенные международные операции (в первую очередь, внебалансовые), которые раньше не требовали прироста капитала, теперь стали его требовать (после принятия новых правил определения достаточности капитала).

РЕЗЮМЕ

Итак, коммерческий банк, который намерен начать или расширить свою международную деятельность, имеет ряд возможностей по выбору организационно-институциональных форм, каждая из которых имеет определенные преимущества и издержки. Так, организация международного департамента (или валютного управления) в головном офисе банка и установление корреспондентских отношений с зарубежными банками является первым логическим шагом. Учреждение зарубежных филиалов, дочерних и совместных банков, других организационно-институциональных единиц будет оправданным лишь в случае, если существует достаточное поле деятельности, которое способно принести прибыль для покрытия весьма существенных расходов.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

Перечислите основные организационно-институциональные подразделения банков для осуществления международной деятельности. Охарактеризуйте их основные сравнительные преимущества и недостатки.

Какими чертами операционные зарубежные банковские единицы отличаются от неоперационных единиц?

Назовите основные характеристики зарубежных оншорных, оффшорных и оффшорно- оншорных подразделений банка.

Охарактеризуйте основные аккаунтинговые требования, которым следуют банки для отражения международных операций.

Предположим, что зарубежный филиал некоторого банка в стране А получил прибыль в размере 100 млн. дол. и реинвестировал ее в развитие собственной технологической базы. В этой же стране дочерняя инвестиционная компания данного банка получила при-быль в размере 50 млн. дол., также реинвестировав всю полученную нетто-прибыль. На какую величину при прочих равных условиях изменится балансовая прибыль родительского банка?

Предположим, в консолидированном балансе банка, активно осуществляющего между-народные операции, инвестиции в отечественные федеральные краткосрочные обращаемые ценные бумаги составляют 500 млн. дол., в муниципальные облигации - 400 млн. дол., кредиты корпоративным клиентам - 900 млн. дол., кредиты иностранным правительствам из развивающихся стран - 800 млн. дол., инвестиции в обращаемые не-правительственные бумаги денежного рынка - 500 млн. дол., в рыночные долговые и капитальные частные бумаги - 600 млн. дол. Вне баланса этого банка сумма кредитных линий, открытых промышленно-торговым клиентам, составила 500 млн. дол., сумма аккредитивов и гарантий - 700 млн. дол. Применяя унифицированные правила по определению норматива достаточности капитала, определите, какой величиной капитала первого уровня должен обладать данный банк.

Глава 13. Международные корреспондентские банковские отношения

ЦЕЛИ

Объяснить, каким образом коммерческие банки, участвующие в международных опера-циях, начинают развивать корреспондентские отношения с другими банками.

Определить, какие типы корреспондентских счетов поддерживают банки.

Описать, как используются эти межбанковские корреспондентские счета.

Рассмотреть другие факторы, воздействующие на международные корреспондентские межбанковские отношения.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ

Аккаунтинг международных корреспондентских банков-ских операций Книга подписей Корреспондентские банковские услуги Корреспондентское банковское соглашение Международные корреспон-дентские счета " лоро" ("востро")

Международные корреспондентские счета "ностро" Отечественные корреспондентские межбанковские отношения по валютным операциям Отчеты по международным корреспондентским банков-ским счетам

Режим текущего банковского счета

Телеграфный тестовый ключ

В предыдущей главе мы охарактеризовали основные организационно-институциональные формы, в которых коммерческий банк осуществляет выход на внешние валютно-финансовые рынки.

Корреспондентские межбанковские отношения являются краеугольным камнем для функционирования международного бэнкинга. Они служат каркасом для трансфера фондов (валютных переводов), обмена фондами в иностранной валюте (форекса), финансирования международной торговли через банковскую систему и целого ряда других операций. Роль правительств в этих видах деятельности невелика. Она проявляется лишь иногда - для коррекции неожиданно появляющихся дисбалансов, для осуществления собственного финансирования или для стабилизации инвалютных рынков.

В целом на международной арене не существует и, вероятно, не может существовать единого мирового центрального банка, такого, как Федеральная резервная система (США), Бундес- банк (ФРГ), Банк Англии (Великобритания), в связи с тем, что сохраняются (и будут сохраняться в обозримой перспективе) национальные правительства и суверенные государства. В силу этого в рамках международной валютной системы не существует единой официальной платежной системы (такой, как система платежей через центральные банки, которая существует в любой развитой стране, как например платежная система "FedWire" в США). Соответственно система платежей по международным операциям будет базироваться на сети международных корреспондентских банковских отношений, поэтому ежедневный международный бэнкинг опирается на систему коррес-пондентских банковских отношений.