4. ОФФШОРНЫЕ БАНКОВСКИЕ ЕДИНИЦЫ

Подобные филиалы, располагаясь в странах с благоприятным налоговым климатом, дают возможность банкам получать экономию на налоговых платежах. Причем последнее относится скорее к иностранным, чем к отечественным налогам банков из развитых стран. Так, прибыли иностранного филиала немедленно отражаются в отчетности банка для целей налогообложения в стране базирования головного офиса. Банки, которые платят налоги на свои доходы в некоторых странах, где ставки более высокие, чем в родительской стране, могут снизить свой общий объем платежа иностранного налога посредством учета некоторых кредитов в "налоговых гаванях".

Следовательно, использование таких шелл-филиалов искажает банковскую статистику. Например, в 1989 г., согласно данным Федеральной резервной системы США, более 30% общих активов зарубежных филиалов американских банков учитывалось в таких филиалах, что превышало размер активов в лондонских филиалах. По другим расчетам, шелл-филиалы американских банков имели на своих балансах больше международных кредитов, чем отечественные офисы этих банков.

Интерес к зарубежным филиалам не является величиной постоянной. Например, максимальное увеличение количества зарубежных филиалов американских банков происходило между 1968 и 1970 гг., т.е. в период осуществления правительством США программ по ограничению дефицита платежного баланса. К концу 1981 г. почти три четверти из числа банков США, создавших зарубежные филиалы, имели лишь шелл-филиалы. Это показывает, что интерес банков состоял в основном в получении возможности оперировать с евродолларами, а не в развитии операций на иностранных финансовых рынках или операций по финансированию международной торговли. Более того, в 1971-1977 гг. уменьшилось количество территорий, где банки США имели зарубежные филиалы. Это показывает, что полносервисный зарубежный филиал является дорогостоящей и, следовательно, не всегда выгодной формой организации международной деятельности для банка.

После 1982 г., когда разразился международный долговой кризис и проявились его последствия, количество зарубежных филиалов американских банков продолжало сокращаться. Многие банки закрыли или продали большинство своих филиалов. Те же, что остались, часто концентрировались лишь в крупнейших денежных центрах.

5. ОФФШОРНО-ОНШОРНЫЕ БАНКОВСКИЕ ЕДИНИЦЫ

Здесь характеризуются банковские подразделения, осуществляющие операции оффшорного типа с территории страны базирования головного банка. Рассматриваются Эдж банковские единицы и международные банковские единицы.

5.1. Эдж банковские единицы

В 1919 г. поправка к Федеральному резервному акту позволила национальным банкам создавать дочерние банки в США специально для того, чтобы осуществлять международные операции. Такие дочерние банки стали называть Эдж корпорациями (по имени сенатора У. Эджа из Нью-Джерси, явившегося автором этой поправки). Подобным корпорациям разрешалось также учреждать отечественные офисы вне своего "домашнего" штата для осуществления международных операций. Следовательно, Эдж корпорация могла осуществлять сделки с зарубежными клиентами, а также с отечественными клиентами по финансированию международных операций (например, экспорта и импорта).

Международный банковский акт 1978 г. сделал акцент на целях Эдж корпораций, подчеркнув, что они были разрешены для финансирования международной торговли, особенно американского экспорта. Кроме того, Эдж корпорации должны способствовать предоставлению региональными и малыми банками США международных банковских и финансовых услуг для американских компаний, и в частности для малого бизнеса и фермерства.

Наконец, наряду с этим Эдж корпорации призваны стимулировать конкуренцию в предоставлении международных банковских и финансовых услуг в США. В целом же общей целью, на которую направлена деятельность Эдж корпораций, является обслуживание и стимулирование американского экспорта товаров и услуг.

Большинство Эдж корпораций расположено в штате Нью-Йорк, хотя многие родительские банки - в других штатах. Используя такие корпорации, родительский банк может предлагать меж-дународным клиентам и корреспондентским банкам услуги офиса в Нью-Йорке дополнительно к услугам, доступным в его "домашнем" штате, т.е. комбинацию услуг, которая не разрешена при обычном филиальном бэнкинге в этой стране. Эдж банки расположены также в Чикаго, Майами, Сан-Франциско и Лос-Анджелесе.

По закону Эдж корпорация должна иметь минимальный собственный капитал в 2 млн. дол., кроме того, национальный банк не может инвестировать более 10% своего капитала в Эдж корпорации. Эти требования предполагают, что Эдж корпорации могут создаваться лишь крупными банками, с активами, превышающими 200-300 млн. дол. Несмотря на то что Инструкция "К" Федеральной резервной системы в целом регулирует операции Эдж корпораций, однако они не явля-ются членами Федеральной резервной системы и их депозиты не страхуются Федеральной корпорацией по страхованию депозитов.

Эдж банки имеют как малочисленный персонал, так и крупный штат, насчитывающий более 500 служащих. В любом случае Эдж банк организуется как полноценный банк, предоставляющий все услуги крупного иностранного департамента. Кроме того, Эдж банк может организовывать филиалы в других штатах. Международный банковский акт 1978 г. позволил также иностранным банкам учреждать Эдж корпорации. Таким образом, законодательные ограничения по созданию филиалов во многих штатах для иностранных банков дополняются разрешением открывать филиалы Эдж корпораций, которые фокусируются исключительно на международном бэн- кинге. В конце 1989 г. существовало 110 Эдж корпораций с 47 филиалами.

5.2. Международные банковские единицы

Банкам США с декабря 1981 г. разрешено поддерживать специальные счета в своих отечественных офисах для осуществления евродолларовых операций. Такие обособленные счета называют международными банковскими единицами (МБЕ; International banking facility). Международная банковская единица имеет черты зарубежного шелл-филиала, физически располагаясь в США; она может принимать евродолларовые депозиты от нерезидентов, не подлежащие регуляциям Федеральной резервной системы, а также предоставлять евродолларовые кредиты. Депозиты МБЕ не страхуются Федеральной корпорацией по страхованию депозитов. Международные банковские единицы могут быть созданы любым американским банком, Эдж корпорацией, американским филиалом или агентством иностранного банка. При этом не требуется разрешения Федеральной резервной системы, необходимо лишь уведомить ее заранее, выразив согласие работать в соответствии с ее регуляциями. При этом МБЕ находятся под юрисдикцией США и, следовательно, депозиты в МБЕ подлежат американскому страновому риску. Различные штаты освобождают МБЕ от налогов штата, чтобы привлечь их на свою территорию.

Несмотря на исключение из некоторых регуляций Федеральной резервной системы, МБЕ подлежат ряду ограничений.

Банк, зарегистрировавший одну или несколько МБЕ, снижает свои расходы, распределяя их на все операции банка в целом (т.е. используя эффект экономии на масштабах). Так, один и тот же работник может в течение дня уторговывать и осуществлять международные операции для МБЕ и выполнять отечественные операции для родительского банка. Однако многие иностранные клиенты предпочитают осуществлять сделки в оффшорных банковских центрах. В целом МБЕ, имея некоторые преимущества (по издержкам) по сравнению с традиционным оффшорным филиалом, не может, однако, снизить общую ставку иностранных налоговых платежей банка. Более того, требования по общим кредитным лимитам банка включают кредиты, предоставленные МБЕ. Следовательно, шелл-филиалы продолжают играть важную роль в деятельности крупных банков США, активных в проведении международных операций.