Рефинансирование кредиторов через операторов вторичного рынка ипотечных кредитов
В общем виде схема организации целостной системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, построенная на взаимодействии первичного и вторичного рынков ипотечных кредитов, выглядит следующим образом.
На первичном рынке ипотечных кредитов кредиторы выдают населению ипотечные кредиты.
Для обеспечения быстрого возврата кредитных ресурсов и решения проблемы ликвидности кредиторы могут уступить права требования по кредитам или закладным специально созданным для этой цели организациям — операторам вторичного рынка ипотечных кредитов (агентствам по ипотечному жилищному кредитованию). В этом случае заключается соответствующее соглашение между первичным кредитором и агентством об уступке прав требования по кредитам или закладным, а также договор доверительного управления приобретенными правами требования. Это позволяет кредитору продолжать четко контролировать заемщика, получать комиссионные за обслуживание кредита, а на средства, полученные от агентства, расширить кредитные операции.Партнерами агентства могут стать кредиторы, отвечающие его квалификационным требованиям. Кредитор должен гарантировать агентству, что кредиты или закладные отвечают установленным требованиям и стандартам, предоставлять ему на постоянной основе необходимую финансовую информацию и другие сведения, а также обеспечивать доступ к документам, касающимся их взаимоотношений.
Агентство периодически проводит выборочные проверки ипотечных кредитов. Если в ходе проверки будут выявлены кредиты, не соответствующие установленным требованиям и стандартам, кредитор обязан либо исправить нарушение, либо выкупить кредиты или закладные. В случае ненадлежащего исполнения кредитором договора доверительного управления агентство имеет право расторгнуть с ним договор о сотрудничестве и передать кредиты на обслуживание в другую кредитную организацию.
Агентство устанавливает обязательные для кредиторов критерии оценки вероятности возврата кредита, которые включают анализ платежеспособности заемщика, выполнения им предыдущих финансовых обязательств (кредитная история), наличие собственных средств, а также оценку стоимости и состояния передаваемого в залог имущества.
В рамках договора доверительного управления кредитор обеспечивает контроль за своевременной уплатой заемщиком налогов на заложенное имущество и страховых взносов. Механизм доверительного управления приобретенными правами требования по кредитам в случае банкротства первичного кредитора защищает интересы агентств, так как данные права требования не будут входить в состав имущества, составляющего конкурсную массу.
Использование счетов доверительного управления для обслуживания кредитов предусматривает обязательную ежемесячную отчетность, что обеспечивает действенный контроль за операциями агентств и кредиторов со стороны Центрального банка Российской Федерации.
Деятельность специализированного института вторичного рынка ипотечных кредитов будет способствовать перераспределению рисков ипотечного кредитования.
Речь идет о снижении риска ликвидности и процентного риска, возникающих при несоответствии структуры активов и пассивов первичных кредиторов, и его переносе на агентства.Эта модель организации рефинансирования кредитных организаций позволяет реализовать в себе и другие модели привлечения кредитных ресурсов в сферу жилищного кредитования. Так, например, агентство по ипотечному жилищному кредитованию может стать доверительным управляющим общего фонда банковского управления или паевого инвестиционного фонда, а также может осуществлять выпуск облигаций или ипотечных ценных бумаг.
Еще по теме Рефинансирование кредиторов через операторов вторичного рынка ипотечных кредитов:
- Рефинансирование кредиторов через систему коллективных инвестиций
- Через терния рынка — к государственно-правовому регулированию экономики
- 4. Через терния рынка — к государственно-правовому регулированию экономики
- Глава II Правой статус ипотечного агента в сделках секьюритизации активов посредством выпуска облигаций с ипотечным покрытием
- §2 Организапнонно-праконая форма и правоспособность ипотечного агента 2.1 Организационно-правовая форма ипотечного агента
- Рефинансирование банков: понятие и формы
- §3 Органы управления ипотечного агента Ипотечный агент имеет систему органов, состоящую из общего собрания акционеров, совета директоров (если иное не предусмотрено уставом на основании ч.2 п.] ст.64 Закона об ЛО), коллегиального исполнительного органа (если его наличие предусмотрено уставом п.1 ст.67 Закона об АО) и единоличного исполнительного органа, полномочия которого должны быть переданы коммерческой организации. 3.1 Общее собрание ипотечного агента
- КОНЦЕПЦИЯ ТРАНСПАРЕНТНОСТИ РЫНКА В РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКЕ РАЗВИТИЯ РЫНКА КАПИТАЛА
- Взаимное признание уполномоченных экономических операторов России и ЕС
- 4. Прекращение действия отсрочки, рассрочки, налогового кредита или инвестиционного налогового кредита
- 27.3. Кредит, товарный и коммерческий кредит
- § 3. Товарный и коммерческий кредит Статья 822. Товарный кредит
- § 1. Понятие и значение государственного и муниципального кредита. Формы государственного кредита
- Рефинансирование государственного долга
- 3.13. Облигации с ипотечным покрытием
- Рефинансирование государственного и муниципального долга
- Вторичное право
- Чи можливо залишити без руху апеляційну (касаційну) скаргу через відсутність в якості додатку до неї матеріалу, який повернутий позивачу (заявнику) судом першої (апеляційної) інстанції через порушення правил підсудності чи з інших підстав?
- ЛЕКЦИЯ № 18. Структура товарного рынка. Правовое обеспечение развития товарного рынка