Квалификация злостного уклонения от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах (ст. 185.1 УК РФ)

Статья 185.1 была введена в УК РФ Федеральным законом от 4 марта 2002 г. № 23-ФЗ в связи с принятием Федерального закона от 5 марта 1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Непосредственный объект - установленный порядок раскрытия и предоставления информации о ценных бумагах.

Для квалификации данного деяния особый интерес представляет правильное понимание и характеристика предмета посягательства - информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

Следует иметь ввиду, что понятие информации содержится также в Федеральном законе от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с измен, и дополн.).

Однако прямое указание закона только на информацию, определенную законодательством о ценных бумагах, не представляет возможности толковать это понятие расширительно.

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» гласит, что в случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации (Статья 23).

Объективная сторона этого преступления выражается в: а) альтернативных действиях (злостное уклонение от раскрытия и предоставления информации; предоставление заведомо неполной или ложной информации); б) последствии в виде крупного ущерба; в) причинной связи.

По сравнению с предыдущей редакцией Федеральным законом от

30 октября 2009 г. N°241-Φ3 в диспозиции ст. появился альтернативный признак объективной стороны - «уклонение от раскрытия информации».

В соответствии со ст. 30 указанного закона (в ред. Федерального закона от 05.01.2006 № 7-ФЗ) под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение.

Сообщениями о существенных фактах признаются сведения о: реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ; фактах, повлекших за собой разовое увеличение или уменьшение стоимости активов эмитента более чем на 10%; фактах, повлекших за собой разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10%; фактах разовых сделок эмитента, размер которых или стоимость имущества по которым составляет 10 и более процентов активов эмитента по состоянию на дату сделки; об этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг, о приостановлении и возобновлении эмиссии эмиссионных ценных бумаг, о признании выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным; включении в реестр акционеров эмитента акционера, владеющего не менее чем 5 % обыкновенных акций эмитента, а также любом изменении, в результате которого доля принадлежащих этому акционеру таких акций стала более или менее 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75 % размещенных обыкновенных акций; дате закрытия реестра акционеров эмитента, сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами, решениях общих собраний; начисленных и (или) выплаченных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента и др. (в ред. Федерального закона от 27.07.2006 № 138-ФЗ).

Инвесторы - это юридические или физические лица, «объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги»^[CCVI].

Под контролирующим органом следует понимать Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг также контролируют органы, выдавшие лицензии.

Предоставлять информацию обязаны эмитенты и профессиональные участники рынка ценных бумаг¹.

Существенно то, что эмитент и профессиональный участник рынка ценных бумаг обязаны обеспечить возможность доступа к информации до приобретения ценных бумаг.

В соответствии со ст. 23 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» в случае открытой подписки эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, при этом указав порядок доступа любых заинтересованных лиц к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 10 тысяч экземпляров.

Согласно Федеральному закону от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» в целях информирования инвесторов и предупреждения их о совершенных и возможных правонарушениях на рынке ценных бумаг федеральный орган

исполнительной власти по рынку ценных бумаг в своем официальном издании опубликовывает информацию:

- об аннулировании или о приостановлении действия лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

- о саморегулируемых организациях профессиональных участников (далее - саморегулируемые организации);

- об административных взысканиях, наложенных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

- о судебных решениях, вынесенных по искам федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг обязан вести информационные базы данных, содержащие открытую и доступную для каждого заинтересованного лица информацию о санкциях, примененных им в отношении лиц, совершивших правонарушения на рынке ценных бумаг, лицах, совершивших указанные правонарушения,

зарегистрированных выпусках ценных бумаг, выданных им лицензиях (ст. 8).

Информация, содержащаяся в реестре эмиссионных ценных бумаг и в реестре профессиональных участников рынка ценных бумаг, должна быть открытой и доступной для любого заинтересованного лица (ст. 9).

Злостность уклонения - это оценочный признак. Как правило, злостным признается невыполнение каких-либо действий после вынесения судебного решения, обязывающего виновное лицо исполнить эти действия.

Злостным также может быть признано неоднократное непредставление информации.

Субъективная сторона характеризуется умышленной виной в формах прямого или косвенного умысла.

Однако есть и такая точка зрения, с которой трудно согласиться, что здесь имеет место сочетание умысла или неосторожности, а также заведомость в отношении неполноты или ложности информации^[CCVII].

По конструкции состав преступления материальный, включающий такой обязательный признак, как причинение крупного ущерба гражданам, организациям или государству, что так же, как и в ст. 185 УК РФ, затрудняет применение данной нормы.

Субъект преступления - вменяемое и достигшее 16 лет лицо. Как правило, это эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, то есть руководитель организации-эмитента, должностное лицо органов исполнительной власти или местного самоуправления, осуществляющих эмиссию ценных бумаг.

8.4.