Введение

Актуальность темы и уровень ее научной разработанности

Развитие рыночных отношений в России, задачи подъема ее экономики, интеграция в мировой экономический процесс обусловливают необходимость масштабного привлечения иностранного капитала.

При этом немаловажную роль в инвестиционной деятельности играет налоговый режим ее субъектов. Анализ существующего состояния структуры налогов, в том числе на российском рынке ценных бумаг, показал, что преобразования последних лет, хотя и решили ряд назревших вопросов, главным образом касающихся общей налоговой политики, но конкретно затронули далеко не все проблемы, возникающие в данной сфере. Так, в настоящий момент отсутствует надлежащая теоретическая база и комплексное законодательное регулирование предпринимательской деятельности ИЮЛ на рынке ценных бумаг.

Таким образом, сложность и многогранность исследуемой проблемы, необходимость стимулирования притока инвестиций в отечественную экономику, эффективного налогового регулирования рынка ценных бумаг определили проблематику и актуальность диссертационной работы.

Объект исследования

совокупность правовых отношений, возникающих в сфере финансово- хозяйственной деятельности ИЮЛ, работающих в России на рынке ценных бумаг через свои филиалы, представительства и другие структурные подразделения.

Предметом исследования

является механизм правового регулирования предпринимательской деятельности ИЮЛ на российском рынке ценных бумаг.

Цель исследования

На основе анализа сложившейся системы правового регулирования предпринимательской деятельности ИЮЛ на российском рынке ценных бумаг, а также с учетом ее основных теоретико-правовых и правоприменительных аспектов, прозрачности доходов, получаемых ИЮЛ, разработать предложения и рекомендации по совершенствованию действующего законодательства применительно к предпринимательской деятельности таких организаций на рынке ценных бумаг, практики его применения, а также приведение норм и положений иных документов в данной сфере в соответствие с международными стандартами.

Задачи диссертационного исследования определены целью работы: -

определить место и роль ИЮЛ на рынке ценных бумаг, включая условия их функционирования; -

доказать необходимость признания на российском рынке ценных бумаг специальной правоспособности ИЮЛ на основании лицензий или иных правоустанавливающих документов, выданных в иностранном государстве; -

обосновать необходимость механизма реализации ответственности иностранного субъекта перед российскими гражданами, юридическими лицами и государством по правоотношениям, возникшим у него с российскими резидентами; -

показать важность и экономическую значимость получения объективной информации об ИЮЛ, работающем на российском рынке ценных бумаг, в случае приобретения таким лицом 10 и более процентов ценных бумаг одного резидента; -

в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма обосновать необходимость разрешительного порядка операций с ценными бумагами, отвечающими заранее установленным критериям; -

принимая во внимание схему отношений иностранного номинального держателя1 его клиентов при отсутствии императивной нормы 0

подчинении этих отношений российскому праву, доказать актуальность подписания межгосударственных соглашений о юрисдикции клиентов иностранного номинального держателя российскому праву со всеми вытекающими последствиями, т.е. не только иметь права, но и нести обязанности;

путем научного анализа понятий «представительство», «постоянное представительство», «филиал», «обособленное структурное подразделение» показать, что широко используемые определения «представительство» и «филиал» имеют не организационно-правовое значение, а являются квалифицирующими признаками деятельности юридического лица;

доказать, что налоговый статус ИЮЛ являясь составной частью правового статуса, обладает определенными специфическими признаками, обусловленными критериями и условиями налогообложения деятельности данных организаций;

по результатам научного и практического анализа предпринимательской деятельности ИЮЛ доказать необходимость пересмотра налоговых льгот и мер ответственности, применяемых по 1

В соответствии со ст.

отношению к данным организациям;

внести предложения по формированию модернизированной системы правового регулирования деятельности ИЮЛ на рынке ценных бумаг с учетом международных стандартов.

Методология и методика исследования

Методологической основой исследования является система философских знаний, определяющая основные требования к научным теориям, сущности, структуре и сфере применения различных методов познания социально-правовых явлений в диалектическом единстве социального содержания и юридической формы. В работе использовались методы системного, сравнительно-правового, формально-логического, логико-правового, историко-правового анализа, а также применялись методы логического исследования.

Теоретическая основа и степень научной разработанности темы исследования

Если учесть, что ИЮЛ сравнительно недавно получили право осуществлять операции на российском рынке ценных бумаг, то становится более понятным, почему до настоящего времени вопросы правового регулирования их деятельности в данной сфере исследовались фрагментарно в рамках общих проблем предпринимательской деятельности либо в связи с анализом статуса профессиональных участников рынка ценных бумаг. Более того, в научных трудах того периода изучался зарубежный опыт правового регулирования операций на рынке ценных бумаг вообще и инвестиций в частности. Например, Н.Н. Вознесенская, М.М. Богуславский и другие внесли свой вклад в исследование теоретических и практических вопросов международно-правового регулирования иностранных инвестиций. Их научные труды явились основной теоретической базой в данной сфере. Позднее (в 2003г.) под редакцией В.А. Галанова и А.Н. Басова вышел сборник, посвященный рынку ценных бумаг, а также появились работы других авторов, в которых предприняты попытки теоретического осмысления проблем рыночных отношений с иностранным элементом.

Вместе с тем открытой остается проблема комплексного правового исследования деятельности ИЮЛ на рынке ценных бумаг с учетом налогообложения их деятельности, поскольку А.Г. Богатыревым, А.В. Брызгалиным, Т.А. Груниной, А.А, Илаевым, В.А. Кашиным, С.А. Ковалевым, И.Л. Корниенко опубликованы работы по правовым проблемам только налогообложения ИЮЛ.

Из авторов, освещающих правовое регулирование налогообложения операций с ценными бумагами, следует назвать Е.Г. Иванина, А.С. Кигим, Е.В. Русанову, Р.И. Рябову, Д.В. Соловьева, Б.С. Шау, Х.Х, Эргашева.

Кроме того, в 2003г. В.В. Польниковым защищена кандидатская диссертация, посвященная проблемам правового регулирования предпринимательской деятельности ИЮЛ на территории Российской Федерации.

В исследовании использованы международные правовые акты и труды зарубежных авторов.