4.5. Договор управляющего с клиентом

Требования к договору доверительного управления ценными бумагами предъявляются ГК РФ, Законом о РЦБ и Приказом ФСФР от 03.04.2007 № 07–37/пз-н «О порядке осуществления деятельности по управлению ценными бумагами».

Единственное требование к форме договора – необходимость соблюдения письменной формы.

Существенными условиями договора доверительного управления ценными бумагами являются:

1) указание на состав имущества, передаваемого в управление;

2) наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя);

3) размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;

4) срок действия договора. При этом договор заключается на срок, не превышающий пяти лет, с возможностью продления на тех же условиях и на тот же срок в отсутствие заявления одной из сторон о прекращении договора.

Кроме обозначенных существенных условий, которые необходимо согласовать непосредственно в самом договоре, управляющий и учредитель управления должны письменно согласовать:

1) перечень объектов доверительного управления, которые могут быть переданы управляющему учредителем управления;

2) перечень (состав) объектов доверительного управления, которые вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами;

3) ограничения на приобретение отдельных видов объектов доверительного управления (по требованию учредителя управления);

4) перечень юридических лиц, чьи ценные бумаги в документарной форме, не являющиеся эмиссионными, вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами и виды соответствующих ценных бумаг;

5) структуру объектов доверительного управления, которую обязан поддерживать управляющий в течение всего срока действия договора (например, соотношение между ценными бумагами различных видов);

6) виды сделок, которые управляющий вправе заключать с принадлежащими учредителю управления объектами доверительного управления, находящимися в доверительном управлении, а также по требованию учредителя управления – ограничения на совершение отдельных видов сделок;

7) возможность заключения управляющим биржевых сделок, внебиржевых сделок, биржевых и внебиржевых срочных договоров;

8) порядок разрешения споров учредителя управления и управляющего, связанных с отчетом о деятельности;

9) порядок изменения перечисленных ранее условий;

10) методику оценки стоимости объектов управления при приеме их от учредителя управления, а также при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего.

Согласование с учредителем Методики оценки стоимости объектов управления при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего противоречит требованию Приказа ФСФР «О порядке осуществления деятельности по управлению ценными бумагами» в части обязанности управляющего использовать единую для всех учредителей методику данной оценки.

Законодательно предусмотрены специальные случаи прекращения договора доверительного управления вследствие:

1) смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем, или ликвидации юридического лица – выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;

2) отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

3) отказа учредителя управления от договора по иным причинам, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения;

4) признания несостоятельным (банкротом) гражданина-предпринимателя, являющегося учредителем управления.

При отказе одной стороны от договора доверительного управления другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора, если договором не предусмотрен иной срок уведомления.