8.7. Договор с клиентом

Договор доверительного управления (ДУ) с НПФ

Ввиду того что собственное имущество НПФ подразделяется на:

• имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда;

• пенсионные резервы;

• пенсионные накопления,

представляется возможным определить три соответствующих типа договоров[493].

Пенсионные резервы формируются в том числе за счет пенсионных взносов, уплачиваемых во исполнение пенсионного договора (соглашения между НПФ и вкладчиком фонда, в соответствии с которым вкладчик обязуется уплачивать пенсионные взносы в фонд, а фонд обязуется выплачивать участнику фонда негосударственную пенсию). Условия данного договора предусмотрены Законом о НПФ (однако договор может содержать и иные условия, не противоречащие законодательству России) и за исключением обычных договорных конструкций включают[494]:

• порядок и условия внесения пенсионных взносов;

• вид пенсионной схемы;

• пенсионные основания;

• порядок выплаты негосударственных пенсий.

1. Договор ДУ с НПФ в отношении ДУ собственным имуществом

В настоящий момент типовая форма доверительного управления имуществом, предназначенным для обеспечения уставной деятельности фонда, отсутствует, что позволяет распространить на настоящий договор лишь общие существенные условия ГК РФ:

• состав имущества, передаваемого в доверительное управление;

• наименование НПФ, в интересах которого осуществляется управление имуществом;

• размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;

• срок действия договора.

Само имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности НПФ, в основном образуется за счет совокупного вклада учредителей (а следовательно, определяется договором об учреждении фонда) и части дохода фонда от размещения пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений.

2. Договор ДУ с НПФ в отношении ДУ пенсионными накоплениями

Пенсионные накопления опосредуются договорами об обязательном пенсионном страховании и договорами о создании профессиональной пенсионной системы. Типовой договор об обязательном пенсионном страховании определяется Приказом Минздравсоцразвития России[495]. Соответствующий приказ вследствие установления нормативно-правовым актом является обязательным для сторон при заключении и исполнении, при этом условия конкретного договора не должны противоречить типовым формам. Однако сторонам договора предоставляется право усмотрения в отношении некоторых договорных условий.

Кроме того, Приказом ФСФР установлена типовая форма договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений[496], согласно которому стороны самостоятельно определяют:

• ответственность за нарушение договора;

• срок действия договора;

• минимальную стоимость имущества, передаваемого в доверительное управление;

• дополнительные обязанности фонда;

• дополнительные ограничения действий управляющей компании;

• положения, составляющие инвестиционную политику управляющей компании;

• политику управляющей компании при осуществлении права голоса по акциям, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений;

• состав и структуру активов, в которые управляющей компанией могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений;

• порядок и сроки представления в фонд бухгалтерской отчетности;

• необходимость предоставления управляющей компанией иной информации и (или) отчетности;

• размер возмещения необходимых расходов управляющей компании в соотношении с размером чистых активов;

• порядок и сроки предоставления сведений о реквизитах банковского счета, открытого для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, а также о реквизитах счетов депо, на которых должен осуществляться учет прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении;

• срок устранения нарушения требований к структуре активов, находящихся у управляющей компании.

3.

В случае привлечения управляющей компании для осуществления размещения имущества и инвестирования ее деятельность определяется исключительно договором доверительного управления в соответствии с требованиями ГК РФ, Закона о НПФ и Федерального закона «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»[497]. Обязательные условия данного договора до внесения изменений в законодательство определяются Приказом Инспекции НПФ при Минтруда России «Об утверждении Условий договора о размещении пенсионных резервов»[498].

Договор об управлении активами ПИФа

Клиент (учредитель ПИФа) выстраивает свои отношения с управляющей компанией путем заключения договора доверительного управления, который определяется управляющей компанией в стандартных формах и является договором присоединения. Присоединение к договору осуществляется путем приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, и передачи имущества управляющей компании для включения его в состав ПИФа с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Согласно договору управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, включая право голоса по голосующим ценным бумагам. Кроме того, управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению.

По общему правилу срок действия договора доверительного управления ПИФа не должен превышать 15 лет с начала срока его формирования.

На договор доверительного управления ПИФа распространяются положения ГК РФ, но помимо прочего данный договор должен содержать одно из следующих условий:

• наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев (открытый ПИФ );

• наличие у владельца инвестиционных паев указанного права в течение срока, установленного правилами доверительного управления (интервальный ПИФ );

• наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от уполномоченного лица покупки инвестиционного пая по цене, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ, и право продать его на бирже, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на предусмотренных такими правилами условиях (биржевой ПИФ );

• отсутствие у владельца инвестиционных паев указанного права (закрытый ПИФ ).

Правительством РФ установлены типовые правила доверительного управления в зависимости от вида ПИФа[499].