РЕГУЛИРОВАНИЕ ПОСЛЕ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ЛИЦЕНЗИИ

Европейский Союз, например, требует, чтобы государства-члены раз-

98

работали правила и положения о надзоре после выдачи лицензий.

"Статья 10.

Каждое государство-член составляет основанные на предусмотрительном подходе правила, подлежащие постоянному соблюдению инвестиционными институтами. Такие правила должны, в частности, требовать, чтобы каждый инвестиционный институт:

-имел адекватные методы управления и бухгалтерского учета, контролирующие и защитные механизмы для электронной обработки данных, а также соответствующие механизмы внутреннего контроля, в том числе правила, регулирующие частные сделки ее служащих;

-обеспечивал адекватные условия в отношении ценных бумаг, принадлежащих инвесторам, для защиты их прав собственности, в особенности при использовании этих ценных бумаг инвестиционной компанией за свой счет, только при явно выраженном согласии инвесторов;

-обеспечивал адекватные условия в отношении денежных средств, принадлежащих инвесторам, для защиты их прав и воспрещения инвестиционным институтам, за исключением кредитных организаций, использовать средства инвесторов за свой счет;

-обеспечивал ведение отчетной документации о заключенных сделках, по крайней мере, достаточной для того, чтобы компетентные власти го-сударств-членов могли контролировать соблюдение основанных на предусмотрительном подходе правил, за применение которых они отвечают; такая отчетная документация должна храниться в течение периода, определяемого компетентными властями, отвечающими за регулирование рынка;

- имела такую структуру и организацию, которые позволяют свести к минимуму риск для интересов клиентов в результате конфликта интересов между компанией и ее клиентами или между ее клиентами. Тем не менее, при создании отделения компании организационные условия не должны противоречить правилам поведения, установленным принимающим государством-членом в отношении конфликтов интересов».

Директива ЕС также определяет задачи надзора за профессиональными участниками. Они включают стандарты компетентности и добросовестности. В

99

Директиве, в частности, говорится: «Статья 11.

1. Государства-члены разрабатывают правила поведения, подлежащие постоянному соблюдению инвестиционными институтами. Эти правила должны, как минимум, содержать принципы, указанные в подпунктах ниже и должны применяться таким образом, чтобы учитывался профессиональный характер лица, которому предоставляется услуга... Эти принципы должны обеспечить такой способ ведения бизнеса, при котором инвестиционный институт:

-проявляет честность и справедливость при ведении своих дел, руководствуясь интересами своих клиентов и целостности и честности рынка;

-ведет дела с должной компетентностью, осторожностью и тщательностью, руководствуясь интересами своих клиентов и целостности и честности рынка;

-имеет и эффективно использует ресурсы и методы, необходимые для поддержания своих дел в должном состоянии;

-запрашивает у своих клиентов информацию относительно их финансового положения, опыта инвестирования и целей запрашиваемых услуг;

-должным образом раскрывает необходимую существенную информацию в работе со своими клиентами;

-пытается избегать конфликта интересов, а в случае невозможности его избежать, обеспечивает справедливость по отношению к своим клиентам;

-соблюдает все регулятивные требования, относящиеся к ведению бизнеса с тем, чтобы действовать в лучших интересах своих клиентов и целостности и честности рынка».