Глава 16. Международные некредитные банковские услуги ЦЕЛИ

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ

Инвестиционные банковские функции

Информационные и электронные банковские услуги Международные банковские услуги, базирующиеся на обязательствах Международные банковские услуги, основанные на внебалансовых операциях Международные услуги бан-ков, базирующиеся на активах

Международные "финансовые супермаркеты" Некредитные финансовые международные услуги и инструменты

Отечественные банки, работающие через международную корреспондентскую сеть Услуги по менеджменту ва-лютных средств корпораций Финансовые инновации "Финансовый бутик"

При осуществлении международной деятельности коммерческие банки, помимо валютного кредитования, предлагают много других некредитных финансовых международных услуг и инст-рументов. В данной главе мы рассмотрим структуру и классификацию международных банковских услуг. Далее мы охарактеризуем такие важные международные услуги, предоставляемые банками, как информационное обслуживание, электронные банковские услуги, а также услуги по менеджменту валютных средств корпораций.

1. СТРУКТУРА МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ

Международные коммерческие банковские услуги весьма похожи на услуги, предостав-ляемые банками на отечественных рынках. Вместе с тем существуют значительные отличия меж-дународных коммерческих банковских услуг. Последние могут быть подразделены минимум на семь агрегированных "продуктовых" категорий, в том числе:

а) принятие депозитов на оншорных рынках за границей и на оффшорных (евровалютных) рынках;

б) осуществление международных дилинговых операций с иностранной валютой, межбанковскими депозитами, драгоценными металлами, краткосрочными бумагами международного денежного рынка;

в) услуги по финансированию международной торговли и денежному менеджменту;

г) международное кредитование в разнообразных формах, в том числе евровалютные синдицированные займы, проектное финансирование, обеспеченное активами финансирование;

д) международные инвестиционные банковские услуги в форме андеррайтинга и торговли международными эмиссиями капитальных, долговых и производных ценных бумаг;

е) трастовые услуги для институциональных клиентов и для богатых физических лиц, а также розничный международный бэнкинг в различной форме, например туристских чеков или кредитных карточек.

В той или иной мере в различных разделах данного учебника мы касались характеристик перечисленных типов банковских продуктов. В целом разнообразие и сложность различных типов международных финансовых услуг достаточно впечатляющи. Не менее разнообразны и типы финансовых институтов, которые их предлагают. Они подразделяются на:

а) международные "финансовые супермаркеты";

б) "финансовые бутики";

в) отечественные банки, работающие через международную корреспондентскую сеть.

Так, гигантские частные и государственные "финансовые супермаркеты" продают практи-чески полный ряд международных банковских продуктов по самой широкой шкале. Малые спе-циализированные финансовые дома (или "бутики") создают позицию на международных рынках лишь по ограниченному ряду услуг. Финансовые институты, преимущественно занимающиеся отечественными операциями, часто осуществляют существенный по объемам и весьма прибыльный международный бизнес через корреспондентские отношения с зарубежными институтами. При этом на международных финансовых рынках конкуренция часто предельно интенсивна. Однако здесь, вероятно, даже более чем в других сферах бизнеса поддерживается существенный уровень кооперации между участниками рынка, особенно при осуществлении огромных и сложных по технике операций.

Предоставление ранее перечисленных услуг имеет для различных типов клиентов банка свою специфику. Классифицируем международные банковские услуги под этим углом зрения.

2. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ

В табл. 16.1 представлена классификация международных банковских услуг в виде матрицы "продукт-клиент".

Таблица 16.1. Классификация международных банковских услуг

в виде матрицы "продукт-клиент". Тип клиентов Вид услуги Правительства Финансовые Корпорации Физические (1) институты (2) (3) лица (4) Услуги, базирующиеся на обя-зательствах (1) У11 У12 У13 У14 Услуги, базирующиеся на ак-тивах (2) У21 У22 У23 У24 Услуги, базирующиеся на внебалансовых позициях (3) У31 У32 У33 У34

По этой классификации международные банковские услуги, базирующиеся на обязательствах, представляют собой источники фондов для кредитного института.

а) официальные валютные резервы иностранных правительств на текущих и срочных счетах (У 11);

б) валютные остатки на счетах "лоро", принадлежащие иностранным банкам- корреспондентам (У12);

в) операционные остатки (текущие счета), срочные депозиты корпораций, соглашения о перекупке с корпоративными клиентами (У13);

г) операционные остатки, срочные депозиты и сберегательные вклады, принадлежащие населению (У 14).

При этом заметим, что при осуществлении международной деятельности банки в большой степени опираются на межбанковские срочные депозиты и эмиссии нот с плавающей ставкой как на главные источники фундирования. Последние повышенно чувствительны к колебаниям процентных ставок, т.е. в значительной степени подвержены процентному риску, что требует проведения операций по хеджированию этого типа риска.

Международные услуги банков, базирующиеся на активах, представляют собой направления использования фондов. При этом банки распределяют свои финансовые ресурсы также в раз-личных формах и различным клиентам. Так, осуществляя международную банковскую деятельность, банки активны, в частности:

а) в предоставлении синдицированных займов иностранным правительствам (У21);

б) в межбанковском размещении депозитов и предоставлении овердрафта для иностранных корреспондентских банков (У22);

в) в предоставлении краткосрочных займов для финансирования оборотного капитала, в торговом и проектном финансировании корпораций (У23);

г) в потребительском кредитовании (У24).

При этом, фундируясь под плавающую ставку процента на межбанковском рынке, банки склонны устанавливать ставки на свои международные клиентские кредиты, как мы отмечали в предыдущей главе, на базисе стоимости фондов на межбанковском рынке плюс спред, т.е. определенная добавочная прибыльная маржа.

С начала 80-х гг. коммерческие банки стали проявлять повышенный интерес к международным банковским услугам, основанным на внебалансовых операциях, в первую очередь, из-за долгового кризиса стран третьего мира, а также потребностей банков улучшить свои коэффициенты достаточности капитала.

а) трастовыми услугами, услугами по менеджменту свопов для иностранных правительств (У 31);

б) инкассированием и трансферами международных фондов для иностранных банков- корреспондентов (У32);

в) аккредитивами "стэнд-бай", процентными свопами, услугами по денежному менеджменту, по менеджменту валютного риска, портфельному менеджменту для корпоративных клиен-

тов (УЗЗ);

г) услугами по менеджменту международных инвестиций для индивидуальных инвесторов (У34).

Кроме того, банки постоянно находятся в состоянии поиска финансовых инноваций, создавая новые (в том числе международные) банковские продукты (услуги). Более детальный перечень международных банковских услуг представлен далее.

Субклассификация международных финансовых продуктов (услуг)

1. Принятие депозитов

Депозиты до востребования (текущие счета) Срочные депозиты Сберегательные депозиты и счета денежного рынка Другие

3. Продажа ценных бумаг банка

Депозитные сертификаты

2. Валютный и денежный дилинг

Инструменты денежного рынка Ценные бумаги фондового рынка

Форекс (валютный спот- и

форвард-рынок)

Валютные и процентные свопы

Деривативные инструменты

(фьючерсы, опционы)

Другие

4. Кредиты (в отечественной и иностранной валюте) Обыкновенные акции Привилегированные акции Ноты с плавающей ставкой (еврооблигации)

5. Специализированная дея-тельность по финансированию

Финансирование, базированное на активах

Финансирование акционерного капитала

Экспортное финансирование Проектное финансирование Финансирование венчурного капитала

Финансирование недвижимости Финансирование слияний и поглощений

7. Первичное распределение ценных бумаг

Отечественные и международные С фиксированным доходом (прямые облигации) Акции

Другие

9.

Кредитные карточки

Туристские чеки

Другие потребительские услуги

Правительствам Корпорациям

Местным крупным фирмам

Подразделениям международных компаний

Государственным фирмам

Местным средним фирмам

Иностранным средним фирмам

Банкам-корреспондентам

Местным банкам

Иностранным банкам

Физическим лицам

Владельцам крупной недвижимости

Лицам с высокими доходами

Розничные (потребительские, ипотечные)

6. Андеррайтинг ценных

бумаг

Правительственные облигации. Облигации правительственных агентств

Муниципальные облигации Ценные бумаги, поддерживаемые недвижимостью (ипотеки) Страховки Акции Другие

8. Консалтинговые услуги

Денежный менеджмент для корпораций Финансовое (налоговое) планирование для корпораций Общие услуги по финансиро-ванию корпораций Консалтинг по недвижимости Слияния и поглощения Услуги по менеджменту риска Процентный риск Инвалютный риск Страновой риск Другие

Консалтинговые услуги по международной торговле Планирование траста и недвижимости Консалтинговые услуги по юридическим вопросам и инвестициям

Консалтинговые услуги по налогообложению Общий финансовый консалтинг 10. Услуги по менеджменту активов

Для физических лиц

Фидуциарная деятельность Услуги по сейфам/почтовым ящикам Взаимные фонды Для корпораций и банков-корреспондентов Услуги по сейфам/почтовым ящикам Менеджмент пенсионного фонда Взаимные фонды

11. Брокерские услуги 12. Платежные механизмы

Денежный рынок Трансфер отечественных

Евровалюты/форекс фондов

(инвалютный рынок) Трансфер международных

Бумаги с фиксированным доходом фондов

(правительств и корпораций)

Акции

Финансовые фьючерсы

Опционы

Товары

Золото

Страхование

13. Услуги, близкие 14. Услуги по международ-

к страхованию ной торговле

Аккредитивы "стэнд-бай" Международное инкассо

Программы эмиссии евронот Документарные аккредитивы

(NIF, RUF & MOFF) Банковские акцепты

Револьверные кредиты Компенсационная торговля

Страхование жизни Исследования рынков

Имущество Другие

Здесь мы опишем некоторые некредитные услуги, которые в последние десятилетия стали играть важную роль в общей деятельности международного банка.

3. ИНФОРМАЦИОННЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ

Инвестиционные банки традиционно специализировались и специализируются в предоставлении информационных услуг для корпоративных и правительственных клиентов (в том числе занимающихся международными финансовыми операциями). Такие же услуги предоставляют и коммерческие банки. В целом международные информационные финансовые услуги в современных условиях ранжируются по достаточно широкой шкале:

а) от "классического" инвестиционно-банковского консалтинга относительно новых эмиссий ценных бумаг (как капитальных, так и долговых) и схем организации слияний и поглощений всех типов до

б) более традиционных коммерческих банковских услуг, таких, как поиск для корпораций наиболее доходных депозитных счетов или инструментов денежного менеджмента в различных валютах, а также консультаций корпоративных клиентов относительно денежного менеджмента.

Дополнительно к этим услугам международные банки часто предлагают своим корпоративным клиентам специальные руководства по оценке странового риска и но макроэкономическому прогнозированию. Кроме того, поскольку регулятивная среда в мире с конца 80-х гг. стала более открытой, коммерческие банки (особенно это касается американских банков) в возрастающей степени начинают выполнять прямо инвестиционные банковские функции. В итоге информационные услуги, предлагаемые коммерческими банками своим корпоративным клиентам, сейчас включают консалтинг и информационное обеспечение практически по полному ряду финансовых услуг, требуемых этими клиентами.