СТАТЬЯ 653

II. Условное увеличение 1. Принцип

1. Общее собрание акционеров может принять решение об ус­ ловном увеличении капитала, указывая в уставе право приобрете­ ния новых акций (право конвертации или опциона) кредиторами по новым заемным обязательствам или подобным обязательствам к обществу или обществами - членами его группы, а также работни­ ками.

2. Акционерный капитал считается увеличенным в момент и в той мере, когда осуществлено право конвертации или опциона и когда обязательства по вкладу выполнены путем погашения или в денежной форме.

Условное увеличение акционерного капитала (условная форма вы­пуска акций) состоит в том, что общее собрание акционеров принимает решение о выпуске акций, указывая в уставе категории лиц, которым предоставлено право приобретения данных акций. В качестве таких лиц могут выступать кредиторы по облигациям общества или сотрудники общества.

Уставный капитал в этом случае считается увеличенным (акции выпущенными), когда лицо, обладающие правом приобретения таких акций, реализовало свое право на их приобретение.

Данная форма выпуска акций может применяться для решения та­ких текущих вопросов, как погашение задолженности перед кредитора­ми по облигациям общества путем передачи акций общества, мотивация персонала общества путем предоставления ему права приобретения ак­ций общества.

36

Глава 1. Общие положения Статья 653а

СТАТЬЯ 653а

2. Ограничения

1. Номинальная сумма, на которую акционерный капитал мо­ жет быть условно увеличен, не должна превышать половины суще­ ствующего акционерного капитала.

2. Внесенные вклады должны соответствовать как минимум номинальной стоимости.

Акционерный капитал общества может быть увеличен в условной форме на сумму, не превышающую половины имеющегося акционерно­го капитала. Данное ограничение направлено на то, чтобы доля работ­ников и кредиторов в акционерном капитале общества не имела преоб­ладающего влияния.

Выпущенные акции в порядке условного увеличения капитала должны быть оплачены либо конвертированы так же, как и при учреж­дении общества, по цене не ниже их номинальной стоимости.

СТАТЬЯ 653Ь

3. Уставные положения

1. В уставе должны быть указаны: номинальная сумма условного увеличения; количество, номинальная стоимость и вид акций; круг бенефициаров права конвертации или опциона;

отмена права преимущественной подписки существующих ак­ционеров;

привилегии, предоставленные некоторым категориям акций; ограничения передаваемости новых именных акций.

2. Если заемные обязательства или схожие обязательства, свя­ занные с правами конвертации или опциона, не предложены к под­ писке преимущественно акционерам, в уставе также должны быть указаны:

условия осуществления права конвертации или опциона; основа расчета цены эмиссии.

3. Является недействительным право конвертации или опци- °на, предоставленное до записи в торговом регистре положения-

37

А.Б. Агеев. Акционерное законодательство Швейцарии Постатейный комментарий

ми устава, которые предусматривают условное увеличение капита­ла.

При условном увеличении акционерного капитала в уставе обще­ства должны быть указаны общая сумма увеличения в пределах поло­вины стоимости размещенных акций общества, сведения об акциях, выпускаемых на данную сумму увеличения, а также круг потенциаль­ных приобретателей акций.

В случае, если облигации или иные выпущенные обществом заем­ные обязательства не предлагались для преимущественной подписки акционерам общества, то в уставе также указываются условия осущест­вления бенефициарами права конвертации или опциона и основания расчета цены выпускаемых акций.

Пункт 3 комментируемой статьи содержит общее правило, согласно которому любые права, предоставленные уставом общества, вступают в силу с момента внесения в торговый регистр сведений о наличии в уставе таких прав. Так, и право конвертации или опциона, которым могут вос­пользоваться кредиторы или работники общества при условном увеличе­нии акционерного капитала, может быть использовано только после вне­сения в торговый регистр сведений о наличии такого права в уставе.

СТАТЬЯ 653с

4. Защита акционеров

1. Если во время условного увеличения капитала выпущены заемные обязательства или другие обязательства, которые связаны с правом конвертации или опциона, эти обязательства должны быть предложены для преимущественной подписки акционерам пропорционально их предыдущему участию.

2. Это право может быть ограничено или отменено только при наличии справедливого обоснования.

3. Никто не должен быть поставлен необоснованным образом ни в выгодное положение, ни в невыгодное положение, когда при условном увеличении капитала право преимущественной подписки должно быть отменено и право предварительной подписки на заем ограничено или отменено.

Данная статья посвящена вопросам защиты прав акционеров в случае, когда при условном увеличении акционерного капитала выпускаются об­лигации или иные заемные обязательства, предоставляющие право конвер-

38

Глава 1. Общие положения Статья 653d

ании или опциона на акции, выпускаемые в рамках условного увеличения апитала. В этом случае акционерам предоставляется право преимущест-енной подписки на облигации или иные заемные обязательства.

Указанное право акционеров может быть отменено или ограничено только при наличии справедливого обоснования.

В случае отмены или ограничения такого права по справедливым основаниям ни акционеры, ни кредиторы, ни работники общества или иные лица, которые могут принимать участие в приобретении акций при условном увеличении капитала, не могут быть необоснованным образом ущемлены в своих правах и им также не могут необоснован­ным образом предоставляться какие-либо права, связанные с условным увеличением акционерного капитала.

СТАТЬЯ 653d

5. Защита владельцев права конвертации или опциона

1. Кредитор или работник, обладающие правом конвертации или опциона, позволяющим ему приобрести именные акции, могут быть ограничены в своем праве путем ограничения передаваемости именных акций, только если эта оговорка была предусмотрена в уставе или в проспекте эмиссии.

2.

Положения настоящей статьи направлены на защиту интересов владельцев права конвертации или опциона.

Акции общества, приобретаемые владельцами таких прав, могут иметь ограничение их передаваемости, т.е. совершения с ними сделок по отчуждению, только в случае, если это прямо предусмотрено в уста­ве или проспекте эмиссии акций.

Не допускается ограничение прав конвертации и опциона, предос­тавленных при условном увеличении капитала, в случае, если права конвертации или опциона были предоставлены в других предусмотрен­ных уставом случаях, если владельцам прав конвертации или опциона при условном увеличении капитала обеспечено снижение цены конвер-

39

А.Б. Агеев. Акционерное законодательство Швейцарии Постатейный комментарий

тации акций или предоставлена иная эквивалентная компенсация либо если владельцы таких прав и акционеры понесут одинаковый ущерб.

СТАТЬЯ 653е

6. Реализация увеличения

a. Осуществление права. Вклады

1. Права конвертации или опциона осуществляются путем по­ дачи письменной декларации, соответствующей положениям устава по условному увеличению капитала. Если по закону требуется про­ спект эмиссии, то декларация должна также соответствовать ему.

2. Оплата вкладов денежными средствами или путем зачета осуществляется в учреждении, подчиняющемся федеральному за­ кону о банках и сберегательных кассах.

3. Права акционера появляются с момента оплаты вклада.

Для осуществления прав конвертации или опциона лица, которым предоставлены такие права, должны подать в общество письменную декларацию о намерении использовать данные права.

Оплата акций осуществляется либо денежными средствами, либо путем погашения требований к обществу через специализированные банковские учреждения.

Владельцы прав конвертации или опциона приобретают права ак­ционеров с момента оплаты акций.

СТАТЬЯ 653f

b. Свидетельство о проверке

1. По окончании каждого осуществления прав или ранее, если административный совет этого потребует, имеющий специальную квалификацию ревизор проверяет, были ли новые акции выпуще­ ны в соответствии с законом, уставом и, в необходимом случае, с проспектом эмиссии.

2. Он это удостоверяет письменно.

При условной форме увеличения акционерного капитала, так же как и в других случаях увеличения капитала, ревизором составляется свидетельство о проверке.

40

Глава 1. Общие положения Статья 653g

Следует отметить, что при условном увеличении капитала необхо­димо привлекать ревизора, имеющего специальную квалификацию.

Имеющий специальную квалификацию ревизор проверяет соответ­ствие условного увеличения капитала положениям закона и устава об­щества и составляет в письменной форме свидетельство о проверке.

Свидетельство о проверке составляется после каждого осуществ­ления прав конвертации или опциона или ранее, если этого потребует административный совет.

СТАТЬЯ 653g

c. Изменения устава

1. При принятии свидетельства о проверке административный совет констатирует в удостоверенном акте количество, номиналь­ ную стоимость и вид вновь выпущенных акций, а также привиле­ гии, предоставленные некоторым категориям акций, и состояние акционерного капитала по окончании осуществления прав или в момент проверки. Он осуществляет необходимые изменения устава.

2. Должностное лицо констатирует в удостоверенном акте, что свидетельство о проверке содержит необходимые сведения.

После осуществления проверки ревизором правомерности реали­зации прав конвертации и опциона административный совет удостове­ряет общее количество и номинальную стоимость вновь выпущенных акций и общий размер акционерного капитала общества.

Административный совет вносит необходимые изменения в устав общества, связанные с увеличением акционерного капитала.

СТАТЬЯ 653п

d. Запись в торговом регистре

В течение трех месяцев после окончания осуществления права административный совет ходатайствует о записи изменений в уста­ве в торговом регистре, представляя удостоверенный акт и свиде­тельство о проверке.

Запись об изменениях в уставе общества вносится в торговый ре­гистр на основании заявления административного совета в трехмесяч­ный срок после реализации бенефициарами прав конвертации или оп-

41

А.Б. Агеев. Акционерное законодательство Швейцарии Постатейный комментарий

циона. Сведения об изменениях в уставе общества вносятся в торговый регистр на основании удостоверенного акта о выпущенных акциях, со­ставляемого административным советом, и свидетельства о проверке правомерности и обоснованности выпуска акций, подготавливаемого ревизором.

СТАТЬЯ 653i 7. Очистка

1. После того как имеющий специальную квалификацию реви­ зор письменно констатирует прекращение прав конвертации и оп­ циона, положения устава, касающиеся условного увеличения капи­ тала, должны быть отменены административным советом.

2. Должностное лицо констатирует в удостоверенном акте, что отчет ревизора содержит необходимые сведения.

После того как все лица, имеющие право конвертации и опциона, используют предоставленные им права и ревизором будет подтверждено их полное использование, административный совет исключает положения устава, касающиеся условного увеличения акционерного капитала.

Таким образом, акционерный капитал общества будет увеличен на предусмотренную уставом сумму и акции будут распределены между лицами, имеющими права на приобретение акций при условном увели­чении капитала.