<<
>>

Правовое регулирование операций с ценными бумагами

Операции с ценными бумагами - составная часть современной рыночной экономики. Без них невозможно представить ни осуществление инвестиций в производство, ни организацию торгового оборота, ни финансирование государственных расходов.

В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.

Совершение банками и другими кредитными организациями операций с ценными бумагами базируется главным образом на предписании ч. 3 ст. 5 Закона о банковской деятельности, согласно которой любая кредитная организация вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.

При наличии лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Кроме того, согласно ч. 2 ст. 6 Закона о банковской деятельности кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами. Закон о банковской деятельности предоставляет кредитным организациям право, с одной стороны, совершать операции и сделки с ценными бумагами в соответствии с лицензией на осуществление банковских операций, а с другой - стать профессиональными» участниками рынка ценных бумаг.

Осуществление банками операций с ценными бумагами регламентируется также Законом о рынке ценных бумаг, Федеральным законом от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».

Закон о рынке ценных бумаг определяет содержание термина «профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг».

К профессиональной деятельности с ценными бумагами в соответствии с данным Законом относятся:

- совершение сделок с ценными бумагами в качестве представителя, поверенного или комиссионера (брокерская деятельность - ст. 3);

- купля-продажа ценных бумаг за свой счет по заранее публично объявленным ценам покупки или продажи (дилерская деятельность - ст. 4);

- доверительное управление ценными бумагами и (или) денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги (ст. 5);

- расчетно-клиринговая деятельность по сделкам с ценными бумагами (ст. 6);

- оказание услуг по хранению ценных бумаг и (или) учету прав, удостоверенных бездокументарными ценными бумагами (депозитарная деятельность - ст. 7);

- деятельность по составлению и ведению так называемого реестра владельцев ценных бумаг (ст. 8);

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг (ст. 9).

Операции банков с ценными бумагами принципиально не отличаются от аналогичных операций, совершаемых другими участниками рынка ценных бумаг. Это касается эмиссии акций и облигаций, в ходе которой формируется собственный и заемный капитал банка. В данном случае существует более жесткое законодательное регулирование, проводимое в банковской сфере ЦБ РФ.

Операции банков с цепными бумагами можно подразделить:

- на операции по эмиссии (выпуску) в обращение коммерческими банками собственных ценных бумаг - эмиссионные операции;

- операции по выдаче кредитов (займов) ценными бумагами и по кредитованию под залог ценных бумаг - кредитные операции;

- учет (досрочная покупка со скидкой с номинала) векселей, флоут (оплата за свой счет с последующим возмещением) чеков, трассированных на другой банк;

- купля-продажа ценных бумаг за свой счет и по поручениям;

- биржевые сделки;

- обслуживание обращения ценных бумаг - операции по оказанию содействия кредиторам и эмитентам ценных бумаг: первым - в осуществлении прав (получение исполнения по бумагам, фиксация прав на счетах депо и пр.), вторым - в исполнении обязанностей (выплата доходов, погашение бумаг, ведение реестра собственников и др.);

- операции по хранению ценных бумаг, реализуемые в различных правовых формах, - депозитные операции.

Среди вышеперечисленных законодательных актов основополагающим является ГК, который содержит базовые положения, касающиеся операций банков с ценными бумагами. Например, таковым является понятие «сделка» (ст. 153 ГК), понятие ценной бумаги (абз. 1 ч. 1 ст. 142 ГК), купли-продажи (ст. 454 ГК), залога (ст. 334 ГК) и т.д.

5.2.

<< | >>
Источник: Кобрин Н.А., Пастушкова Л.Н.. БАНКОВСКОЕ ПРАВО КАК ОТРАСЛЬ РОССИЙСКОГО ПРАВА. 2012

Еще по теме Правовое регулирование операций с ценными бумагами:

  1. Глава 9. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ
  2. Понятие рынка ценных бумаг. Его значение
  3. Структура рынка ценных бумаг
  4. 2. Виды ценных бумаг
  5. §3. Правовое регулирование деятельности паевых инвестиционных фондов в России
  6. 1.1. Анализ криминальных проявлений в сфере обращения ценных бумаг в дореволюционной России
  7. 54 2.2. Предмет преступного посягательства при совершении хищений путем мошенничества с использованием ценных бумаг
  8. § 2. Ценные бумаги и их рынок
  9. 4. Феномен бездокументарных ценных бумаг
  10. §2.1. Специфика деятельности иностранных юридических лиц на рынке ценных бумаг Российской Федерации
  11. § 3.2 Правовые аспекты международного сотрудничества Российской Федерации по вопросам налогового режима предпринимательской деятельности иностранных юридических лиц на рынке ценных бумаг
  12. 5. ЦЕННЫЕ БУМАГИ В СИСТЕМЕ ОБЪЕКТОВ ГРАЖДАНСКИХ ПРАВ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Арбитражный процесс - Банковское право - Вещное право - Государство и право - Гражданский процесс - Гражданское право - Дипломатическое право - Договорное право - Жилищное право - Зарубежное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Медицинское право - Международное право. Европейское право - Морское право - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Политология - Права человека - Право зарубежных стран - Право собственности - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предотвращение COVID-19 - Семейное право - Судебная психиатрия - Судопроизводство - Таможенное право - Теория и история права и государства - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Ювенальное право - Юридическая техника - Юридические лица -