2.2.4. Франция

В настоящее время нормы французского законодательства в этой области касаются таких институтов, как филиалы, контролируемые компании, группировки экономических интересов37.

Филиал — это образование, являющееся юридическим лицом, контролируемым компанией-матерью или холдинговой компанией.

Контроль имеет место, когда в руках последней находится более половины собственного капитала дочерней структуры. Французское право запрещает владение одного акционерного общества акциями другого, если последнее, в свою очередь, обладает пакетом акций, который превышает 10% собственного капитала первого, т. е. перекрестное участие в уставном капитале.

Еще одним типом зависимости является контролируемая компания. Одна компания контролирует другую, если прямо или косвенно владеет такой частью капитала, которая дает ей большинство голосов на общем собрании последней. Это происходит также тогда, когда она обладает большинством прав голоса в компании на основе договоров с другими совладельцами, поскольку отсюда появляется возможность определять содержание решений ее общего собрания. В частности, такая ситуация возникает, если один из совладельцев (являющийся юридическим лицом)97 имеет напрямую или косвенно более, скажем, 40% всех голосов компании. Понятно, что случаев, когда оппоненты имеют больше голосов, бывает не так много.

Специфическая для французского права форма взаимодействия субъектов — группировка экономических интересов. Она может быть учреждена по крайней мере двумя субъектами (физическими или юридическими лицами) с целью поддержки их хозяйственной деятельности.

Эта форма взаимодействия самостоятельных в правовом отношении хозяйственных субъектов замечена и должным образом оценена, что нашло отражение в принятии Советом министров ЕЭС распоряжения о создании Европейской группировки экономических интересов.

2.2.5. Испания

С 1996 г. в Испании действует законодательство, предусматривающее применение особого налогового режима к холдинговым компаниям. Режим носит название ETVE (Entidad de Tenencia de Valores Extrajeros), т. е. «компания по владению иностранными ценными бумагами». Суть режима заключается в том, что при выполнении определенных условий компания освобождается от налога на получаемые ею дивиденды и на доходы от реализации активов (прирост капитала), а также от налога на исходящие дивиденды.

Таким образом, испанский холдинг приобретает свойство налоговой прозрачности, и устраняются негативные эффекты двойного налогообложения дохода иностранного происхождения.

Определенные требования в испанском законодательстве предъявляются как к самому холдингу, так и к его дочерним компаниям (т. е. к тем, чьи акции принадлежат холдинговой компании): •

дочерняя компания является нерезидентом, не ведет коммерческой деятельности в Испании; •

доля участия холдинговой компании в капитале дочерней составляет не менее 5% или — альтернативно — 6 млн евро; •

эта доля находится в собственности холдинга не менее 1 года; •

дочерняя компания подлежит обложению корпоративным налогом в стране своего местонахождения, по своей природе подобным испанскому налогу на доход компаний; •

дочерняя компания не находится в офшорной зоне. Список таких зон утверждается испанскими налоговыми органами, в настоящее время этот список включает 48 стран и территорий; •

доход, получаемый дочерней компанией, происходит от коммерческой деятельности вне Испании, при этом доход не должен носить «пассивного» характера (дивиденды и т. п.).

Сам холдинг должен иметь некоторую степень фактического присутствия в Испании, т. е. не быть чисто «бумажной» компанией. Степень необходимого присутствия определяется налоговыми органами и может зависеть от суммы инвестируемого капитала98.