РАСКРЫТИЕ БРОКЕРАМИ-ДИЛЕРАМИ ДАННЫХ ОБ ЭМИТЕНТАХ, ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ КОТОРЫХ ОНИ ТОРГУЮТ

В Великобритании система регулирования предполагает, чтобы брокерские фирмы, если они публикуют рекомендации в отношении эмитентов, делали бы это только после адекватного исследования, обеспечивая солидную основу и необходимые обоснования рекомендаций.

Брокерская фирма должна предпринимать посильные шаги для того, чтобы обеспечить систематичность в предоставлении результатов своих исследований и аналитики всем тем клиентам, которым она обычно сообщает указанные результаты. С целью контроля за соблюдением требований законодательства брокерская фирма должна вести учет содержания и адресов, по которым распространялась такая информация. Может также выставляться требование о том, чтобы брокерская фирма размещала в составе указанной информации предупреждения о рисках.

В США в соответствии с Правилом 15с2-11 (Rule 15c2-11) брокер-дилер обязан осуществить анализ поступившей конкретной информации об эмитенте до момента публикации своих котировок его ценных бумаг. Брокер-дилер должен также иметь основания для того, чтобы полагать, что, во-первых, информация является точной во всех существенных отношениях, а во-вторых - получена из надежных источников. Брокер-дилер должен хранить в своей документации копии всех приказов о приостановке торговли ценными бумагами эмитента и т. п. за последние двенадцать месяцев. Кроме того, брокер-дилер должен иметь копии всех текущих отчетов, представленных в Комиссию эмитентом после своего последнего годового отчета. Таким образом, брокер-дилер обязывается законодательством проводить анализ компаний, ценные бумаги которых рекомендуются инвесторам.

<< | >>

↑

Источник: АЛАН РОТ, АЛЕКСАНДР ЗАХАРОВ, ЯКОВ МИРКИН,

РИЧАРД БЕРНАРД, ПЕТР БАРЕНБОЙМ, БРУКСЛИ БОРН. ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА. 2002

Еще по теме РАСКРЫТИЕ БРОКЕРАМИ-ДИЛЕРАМИ ДАННЫХ ОБ ЭМИТЕНТАХ, ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ КОТОРЫХ ОНИ ТОРГУЮТ:

- Банковское право России - Финансовое право России - Фінансове право України -