Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ПФИ

Легального определения профессиональной деятельности на рынке ПФИ также не существует. Профессиональная деятельность на рынке ПФИ регламентирована фрагментарно.

Так, в Законе о РЦБ можно обнаружить, что в понятие «брокерская деятельность»[211] включен «деривативный элемент»: брокерская – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся ПФИ , по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Кроме того, установлено, что по заявлению соискателя лицензии ему может быть выдана лицензия профучастника на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся ПФИ, базисным активом которых является товар [212].

Сходное дополнение имеет и деятельность по управлению ценными бумагами, в состав которой включена деятельность по доверительному управлению денежными средствами, предназначенными для заключения договоров, являющихся ПФИ[213]. Установлено, что управляющий вправе при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами заключать договоры, являющиеся ПФИ, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только при условии, что клиент является квалифицированным инвестором. Определены правовые последствия нарушения данного правила.

До 1 января 2014 г. действует правило, по которому участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие, лица, осуществляющие функции центрального контрагента, и Банк России, а на торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся ПФИ, базисным активом которых являются валюта и (или) процентные ставки, также кредитные организации, действующие от своего имени и за свой счет. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов.

Таким образом, в настоящее время не сформирована четкая система определения признаков профессиональной деятельности на рынке ПФИ, не сформулированы и требования к осуществлению такой деятельности.