2.5. Договор о брокерском обслуживании
Брокер действует на основании заключенного с клиентом договора о брокерском обслуживании, по которому брокер обязуется за вознаграждение выполнять поручения клиента. Таким образом, договор о брокерском обслуживании является разновидностью договора возмездного оказания услуг.
Договор о брокерском обслуживании представляет собой рамочный договор. Иными словами, он определяет лишь общие условия взаимодействия брокера и клиента: модель отношений, стоимость услуг брокера и порядок расчетов между сторонами, порядок расторжения договора, ответственность сторон и др.В отношениях с третьими лицами брокер может действовать:
• от имени и за счет клиента или
• от своего имени, но за счет клиента[372].
Отношения между брокером и клиентом могут складываться по модели агентского договора, договора поручения или комиссии.
Агентский договор. По агентскому договору одна сторона (агент) обязуется за вознаграждение совершать по поручению другой стороны (принципала) юридические и иные действия от своего имени, но за счет принципала либо от имени и за счет принципала. По сделке, совершенной от имени агента и за счет принципала, становится обязанным агент. По сделке, совершенной от имени и за счет принципала, становится обязанным принципал[373].
Договор поручения. По такому договору одна сторона (поверенный) обязуется совершить от имени и за счет другой стороны (доверителя) определенные юридические действия[374]. Права и обязанности по совершенной сделке возникают у доверителя.
Договор комиссии. По договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента. Обязанным перед третьими лицами по совершенным сделкам становится комитент (табл. 7.4).
Таблица 7.4
Виды договоров между брокером и клиентом
Конкретная модель определяется сторонами при заключении договора. В зависимости от выбранного вида договора к отношениям сторон субсидиарно применяются соответствующие положения ГК РФ.
В случае если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту. При этом в договоре должен быть установлен порядок распределения прибыли, полученной в результате использования указанных средств.
Брокеру запрещается гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств.