5.2. Финансирование капитальных вложений и их правовые основы
Недостаточность капитальных вложений отрицательно сказывается на экономике нашего государства и ведет, как правило, к негативным последствиям в социальных отношениях, разрушает их устойчивость.
Поэтому правовое регулирование порядка осуществления государственных и муниципальных расходов на капитальные вложения занимают не последнее место в системе финансово-правовых норм, хотя эти расходы, как и текущие затраты, в последнее время резко сократились. Нормативным актом, который закрепляет основные положения о деятельности в данной сфере, является Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.Согласно данному акту капитальные вложения - это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Объектами капитальных вложений являются различные виды вновь создаваемого или модернизируемого имущества, в том числе находящиеся в государственной или муниципальной собственности. Если создание или использование каких-либо объектов не соответствует законодательству РФ и утвержденным стандартам, то капитальные вложения в них запрещаются.
Источниками финансирования капитальных вложений являются собственные и привлеченные средства инвесторов. Инвесторами, т. е. лицами, осуществляющими капитальные вложения, в данном случае, могут быть государственные органы, органы местного самоуправления, а также физические и юридические лица, в том числе иностранные субъекты предпринимательской деятельности.
источники финансирования
Законодательство определяет формы и методы государственного регулирования капитальных вложений:
путем создания благоприятных условий для развития такой инвестиционной деятельности (совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений, принятие антимонопольных мер, проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции);
путем прямого участия государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений (разработка, утверждение и финансирование проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, а также за счет этих средств совместно с иностранными государствами, формирование перечня строек, осуществляемых за счет средств федерального бюджета для государственных нужд, предоставление по проектам на конкурсной основе гарантий за счет бюджетных средств, размещение бюджетных средств для финансирования проектов на конкурсной основе, проведение экспертизы проектов, разработка и утверждение стандартов и осуществления контроля за их соблюдением).
Размещение средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ осуществляется на возвратной, срочной и возмездной основах. Размер взимаемых при этом процентов за пользование средствами определяется законами о бюджетах на соответствующий год. Применяются и другие формы возврата бюджетных средств.
Выделение средств из федерального бюджета для капитальных вложений производится через входящий в него в качестве составной части Бюджет развития. Средства бюджета развития формируются за счет: внутренних и внешних заимствований РФ на инвестиционные цели; части доходов от использования и продажи, а также приватизации федерального имущества; доходов от бюджетных инвестиционных ассигнований на условиях возвратности, платности и срочности; отчислений части поступлений от размещения государственных ценных бумаг и т.д.
Использование средств Бюджета развития должно осуществляться исключительно на конкурсной основе на условиях возвратности, срочности, платности. При этом не допускается отвлечение его временно свободных средств на финансовые операции, не связанные с реализацией инвестиционных проектов.
Субъекты РФ могут принимать участие в реализации задач Бюджета развития путем принятия на себя обязательств по предоставлению государственной поддержки инвестиционных проектов, которые реализуются на их территориях. За исполнением Бюджета развития осуществляется контроль аналогичный контролю за исполнением федерального бюджета. Счетная палата РФ проводит проверку финансовой деятельности Правительства РФ по использованию средств Бюджета развития на основе поручения Государственной Думы.
Федеральное законодательство закрепляет также основы регулирования капитальных вложений органами местного самоуправления. Предусмотрены аналогичные государственным формы и методы регулирования как путем создания в муниципальных образованиях благоприятных условий для инвестиций капитальных вложений, так и путем прямого участия органов местного самоуправления в этих инвестициях. Размещение средств местных бюджетов для финансирования капитальных вложений также должно осуществляться на возвратной, срочной и платной основах.
Контроль за целевым и эффективным использованием средств местных бюджетов, которые направляются на капитальные вложения, осуществляют органы, уполномоченные представительными органами местного самоуправления.В целях повышения эффективности инвестиций, создания условий для широкого привлечения финансовых ресурсов, в том числе от иностранных инвесторов, Указом Президента РФ от 15 марта 1993 г. была создана новая государственная структура - Российская финансовая корпорация. Она, как государственное предприятие, наделена функциями агента Правительства РФ по финансированию инвестиционных проектов на возвратной и платной основе за счет централизованных финансовых и кредитных ресурсов. Ее финансовая деятельность заключается в организации финансирования капитальных вложений в приоритетные проекты.
В распоряжении Российской финансовой корпорации находится инвестиционный фонд, который формируется за счет следующих источников: средств федерального бюджета и кредитов Центрального банка РФ, направляемых на финансирование капитальных вложений; части средств внебюджетных фондов, предназначенных для осуществления отраслевых инвестиционных программ; а также средств, аккумулируемых самой корпорацией. Корпорация может привлекать средства юридических лиц и граждан, выпуская и размещая в этих целях ценные бумаги. Финансирование инвестиционных проектов корпорация производит в основном на коммерческой и возвратной основе. Распределение средств инвестиционного фонда за счет централизованных источников корпорация производит во взаимодействии с Министерством экономики РФ.
В своей деятельности корпорация выполняет следующие поставленные перед ней функции:
проводит конкурсный отбор и экспертизу инвестиционных проектов;
предоставляет по поручению Правительства РФ кредитов и осуществляет финансирование инвестиционных проектов;
устанавливает договорные отношения с коммерческими банками, которые осуществляют финансирование инвестиционных проектов;
организует контроль за эффективным использованием инвестируемых средств;
привлекает на коммерческой основе инвесторов, в том числе иностранных;
предоставляет по поручению Правительства РФ государственные гарантии иностранным инвесторам и кредиторам;
использует по поручению Правительства РФ иностранные кредиты, включая их размещение на конкурсной основе в порядке, установленном законодательством.
Корпорация действует на основании устава, одобренного Правительством и утвержденного Государственным комитетом РФ по управлению государственным имуществом.