Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом

В силу п. 1 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ условия договора доверительного управления ПИФом определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты пайщиком только путем присоединения к указанному договору в целом. Присоединение к договору осуществляется путем приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим ПИФом.

Пайщики передают имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных пайщиков. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. При этом раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом N 156-ФЗ (п. 2 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ).

Присоединяясь к договору доверительного управления ПИФом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ. При этом соответствующее право прекращается. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего ПИФ.

Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, включая право голоса по голосующим ценным бумагам (п. 3 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ).

Сделки с имуществом, составляющим ПИФ, управляющая компания совершает от своего имени, но при этом обязана указывать, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается выполненным, если (п. 4 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ):

- при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве;

- в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д. У." и указано название ПИФа.

Обратите внимание! Несоблюдение данного условия приведет к личной обязанности управляющей компании перед третьими лицами, и отвечать перед ними она будет только принадлежащим ей имуществом.

Согласно п. 4.1 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ договоры управляющей компании со специализированным депозитарием, с лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев ПИФа, оценщиком и аудиторской организацией до подачи правил доверительного управления ПИФом на регистрацию заключаются управляющей компанией без указания на то, что она действует в качестве доверительного управляющего ПИФа, и должны содержать условие, что с даты завершения (окончания) формирования ПИФа такие договоры считаются заключенными управляющей компанией как доверительным управляющим ПИФа с указанием названия ПИФа.

Управляющая компания, если это предусмотрено правилами доверительного управления ПИФом, вправе в порядке, установленном нормативными актами Банка России, передать свои права и обязанности по договору доверительного управления ПИФом другой управляющей компании (п.

5 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ).

Паевые инвестиционные фонды могут быть открытыми, биржевыми, интервальными и закрытыми (п. 6.1 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ). Заметим, что отличаются они друг от друга порядком погашения паев.

Открытым паевым инвестиционным фондом будет фонд, правила доверительного управления которым предусматривают, в частности, наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Биржевым паевым инвестиционным фондом будет фонд, правила доверительного управления которым предусматривают, в частности, наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от лица, уполномоченного управляющей компанией, покупки всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и права продать их на бирже, указанной в правилах доверительного управления ПИФом, на предусмотренных такими правилами условиях, а у владельца инвестиционных паев, являющегося уполномоченным лицом, - права в сроки, установленные правилами доверительного управления ПИФом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Интервальным паевым инвестиционным фондом будет фонд, правила доверительного управления которым предусматривают наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления ПИФом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. То есть стать участником такого фонда и осуществить вклады, равно как и выйти из фонда, можно лишь в определенный период, устанавливаемый самим фондом. Как правило, большинство интервальных фондов на покупку-продажу паев отводят две недели в квартал, но такие операции не могут совершаться реже одного раза в год.

Если у владельца инвестиционных паев отсутствует право требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления ПИФом до истечения срока его действия, такой инвестиционный фонд будет являться закрытым паевым инвестиционным фондом. Иными словами, закрытый ПИФ предусматривает участие в нем с начала его формирования до окончания работы фонда. Договор доверительного управления должен быть заключен не менее чем на год.

Отметим, что допускается изменение типа ПИФа с закрытого паевого инвестиционного фонда на интервальный паевой инвестиционный фонд или на открытый паевой инвестиционный фонд, с интервального паевого инвестиционного фонда - на открытый паевой инвестиционный фонд. Указанные изменения осуществляются путем внесения изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом (п. 7 ст. 11 Федерального закона N 156-ФЗ).

<< | >>
Источник: Семенихин В.В.. Доверительное управление, паевые инвестиционные фонды. 2014

Еще по теме Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом:

  1. Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом
  2. Особенности договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом
  3. Зайцев О.Р.. Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом, 2007
  4. Правила доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом
  5. Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом
  6. Правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом
  7. § 3.2 Особенности управления паевым инвестиционным фондом
  8. Семенихин В.В.. Доверительное управление, паевые инвестиционные фонды, 2014
  9. Налог на имущество при доверительном управлении и в паевых инвестиционных фондах
  10. Земельный налог при доверительном управлении и паевых инвестиционных фондах
  11. Транспортный налог при доверительном управлении и паевых инвестиционных фондах
  12. Порядок отражения у доверительного управляющего операций по осуществлению договора доверительного управления имуществом
  13. Порядок отражения на отдельном балансе доверительным управляющим операций, связанныхс осуществлением договора доверительного управления имуществом
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Арбитражный процесс - Гражданский процесс - Гражданское право - Жилищное право - Зарубежное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Исполнительное производство - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Медицинское право - Международное право. Европейское право - Политология - Право зарубежных стран - Право собственности - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Семейное право - Судебная психиатрия - Судопроизводство - Теория и история права и государства - Трудовое право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Ювенальное право - Юридическая техника -